不知不覺，2021年下半年也已經(jīng)過去了一個(gè)月。剛剛過去的上半年，對(duì)很多投資者來說，可謂是內(nèi)心“波瀾壯闊”，經(jīng)歷了投資理財(cái)市場(chǎng)大起大落之后，在6月份的尾巴，各家銀行定期存款計(jì)息方式也發(fā)生了改變。“長(zhǎng)期定期存款收益都降低了，未來理財(cái)該何去何從？”相信這是大部分市民關(guān)心的問題。對(duì)此，記者采訪了相關(guān)專業(yè)人士。

定期存款計(jì)息方式發(fā)生改變

6月21日，各家銀行定期存款計(jì)息方式發(fā)生了改變，由原來的存款基準(zhǔn)利率乘以一定倍數(shù)改為存款基準(zhǔn)利率再加上一定基點(diǎn)，按照?qǐng)?zhí)行利率來看，以三年定期大額存單為例，由原來年息3.9%左右降到年息3.5%左右。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，市場(chǎng)利率定價(jià)改變和貸款利率LPR改革一樣，均由原來的乘數(shù)改為了加數(shù)，這里可以理解為一次不對(duì)稱長(zhǎng)期降息，暫時(shí)只降了長(zhǎng)期存款，而短期存款微微上升，長(zhǎng)短期貸款均不變。

市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內(nèi)的短期定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(zhǎng)期利率自律上限有所下降。

用更通俗的話來解釋就是，長(zhǎng)期存款利率降低，是一個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，是一個(gè)存款的錨點(diǎn)，降低了。后續(xù)長(zhǎng)期貸款利率，長(zhǎng)期理財(cái)利率，長(zhǎng)期投資預(yù)期回報(bào)率都將會(huì)“水降船低”。

理財(cái)觀念也要隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變

該業(yè)內(nèi)人士告訴記者，跳開中國(guó)看世界，將會(huì)發(fā)現(xiàn)這是一個(gè)長(zhǎng)期的歷史規(guī)律，用更通俗的話來解釋就是：經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)則利率越低。“道理很簡(jiǎn)單，財(cái)富是由勞動(dòng)力和資本共同創(chuàng)造的。經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的優(yōu)勢(shì)是勞動(dòng)力便宜，發(fā)達(dá)地區(qū)的優(yōu)勢(shì)就是資本便宜。所謂資本便宜，本質(zhì)就是利率低。”他說。

從歷史看，日本、四小龍這些地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，利率都不斷降低，中國(guó)臺(tái)灣最低降到了0左右，韓國(guó)降到了2%左右，日本長(zhǎng)期保持在0%。融資成本下降的本質(zhì)是分蛋糕的時(shí)候給資方少一點(diǎn)，給勞方多一點(diǎn)，這樣才能促進(jìn)勞動(dòng)者的積極性。

所以說，從長(zhǎng)期看來，不需要因?yàn)槔式档投a(chǎn)生焦慮情緒，這是一種歷史規(guī)律，我們需要做的是不再專注于單一理財(cái)方式，投資理念、理財(cái)方式都需要發(fā)生一定程度的轉(zhuǎn)變。“鎖定利率、擁抱市場(chǎng)。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，可以將部分存款置換為中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，將長(zhǎng)期不用的錢由原來較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)轉(zhuǎn)為固收+混合基金或股票型基金，通過股市分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)。同時(shí)，面對(duì)眼下降息潮，要盡量選鎖定利率、確定性高的，用來對(duì)抗利率下行的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于理財(cái)，這些建議收好

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，要樹立良好的理財(cái)觀念，理財(cái)要從現(xiàn)在開始，但是卻是一個(gè)長(zhǎng)期過程，需要時(shí)間和耐心。同時(shí)，要拒絕貪婪和盲目，在任何投資中，高收益都伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，如果想要降低投資風(fēng)險(xiǎn)，就需要堅(jiān)持中長(zhǎng)期的投資理念。

沒有最好的，只有最適合的，正確的心態(tài)是既要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，又不一味地懼怕，應(yīng)該正確地評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不同的人，投資的方式不同，投資之前要根據(jù)投資方向的不同和自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，來選取適合自己的投資工具。

樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，投資是有風(fēng)險(xiǎn)的。低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，如銀行存款、國(guó)債等，難以產(chǎn)生高回報(bào)；高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，如股票，實(shí)業(yè)投資，有產(chǎn)生高回報(bào)的可能，但也極有可能導(dǎo)致巨虧。

要將生活保障（現(xiàn)金、債券、住房、汽車、保險(xiǎn)、教育）與投資增值（股票、實(shí)業(yè)、不動(dòng)產(chǎn)）合理分開。投資增值是一種長(zhǎng)期行為，目的是使生活質(zhì)量更高，不要因?yàn)橥顿Y而降低目前的生活質(zhì)量。投資資金應(yīng)該是正常生活消費(fèi)以外的金錢，用長(zhǎng)期用不到的閑錢投資，才會(huì)保持一個(gè)良好的心態(tài)。

最后，一定要學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，要能同專業(yè)理財(cái)人員交流，要有一定的分辨能力，“因?yàn)殄X是你自己的，你必須要學(xué)會(huì)如何管理，沒有人可以幫你。”該業(yè)內(nèi)人士表示。

同時(shí)，對(duì)于六十歲以后的人群，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，理財(cái)觀念和方式要隨著年紀(jì)及生活狀態(tài)的改變而發(fā)生轉(zhuǎn)變。六十歲以后工資性收入下降而生活性支出增加，在理財(cái)選擇上應(yīng)該選擇相對(duì)穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品。六十歲以后，由于退休以后人們的工資性收入會(huì)下降，換句話說就是退休收入低于工資性收入，所以，理財(cái)收益就成為人們六十歲以后生活開支的重要補(bǔ)充，表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)承受能力的下降，因?yàn)橐坏├碡?cái)投資虧損以后缺乏后續(xù)的資金來源補(bǔ)充。

考慮到六十歲以后生活流動(dòng)性的需要，在理財(cái)選擇上選擇短期和中長(zhǎng)期相結(jié)合的組合。中老年人群不追求理財(cái)?shù)母呤找?，但并不代表他們不關(guān)注理財(cái)收益，只是對(duì)比于本金的損失他們更關(guān)注本金的安全性。在安全性的前提下，最大可能的尋求相對(duì)高的收益。（單杉）