理財(cái)不妨配置中長(zhǎng)期產(chǎn)品鎖定收益

最近，理財(cái)產(chǎn)品依然關(guān)注度較高。今年以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品收益率一直呈現(xiàn)下行之勢(shì)，普通市民可以購(gòu)買的不少產(chǎn)品預(yù)期年化收益率跌破5%。即便有銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率堅(jiān)守在5%以上，但購(gòu)買的條件卻有諸多限制。業(yè)內(nèi)人士表示，即便臨近年底，理財(cái)產(chǎn)品有翹尾的可能性，但由于整個(gè)市場(chǎng)中資金面較寬松，預(yù)計(jì)未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品收益率上漲幅度不大。同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士建議，當(dāng)前情況不妨選擇中長(zhǎng)期投資類產(chǎn)品鎖定收益。此外，他建議短期投資需求者如遇心儀的產(chǎn)品可適時(shí)出手，喜歡中長(zhǎng)期投資的市民可適當(dāng)?shù)却?/p>

部分理財(cái)產(chǎn)品收益率跌破5

小李是一家商業(yè)銀行的理財(cái)師，連日來(lái)只要有人來(lái)買理財(cái)產(chǎn)品，她都會(huì)建議大家盡量選擇三個(gè)月左右的產(chǎn)品。小李稱，目前該行在售的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率基本都在5%以下。“我們10月30日最新一期的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率4.05%，一個(gè)月之前這款產(chǎn)品的預(yù)期收益率還在4.15%。”小李道，“就目前形式看，近期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率還有下行之勢(shì)。”

小王是另外一家銀行的理財(cái)師，最近一段時(shí)間，他眼瞅著理財(cái)產(chǎn)品的收益率往下走。他所在的銀行，一直以來(lái)都以收益率較高而受到投資者青睞。現(xiàn)下各款產(chǎn)品收益率，在整個(gè)市場(chǎng)中并不占太多優(yōu)勢(shì)。他細(xì)數(shù)了該行最新發(fā)行的各款產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率基本都在5%以下。小王表示，盡管各家銀行仍有預(yù)期年化收益率5%以上的產(chǎn)品，但是購(gòu)買額度和起購(gòu)金額都有限制。他以自家的產(chǎn)品為例，想要購(gòu)買預(yù)期年化收益率5%以上的產(chǎn)品，起購(gòu)金額至少100萬(wàn)元。

事實(shí)上，今年以來(lái)理財(cái)產(chǎn)品收益率一直呈現(xiàn)下行之勢(shì)，進(jìn)入四季度理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了再度下滑的行情。業(yè)內(nèi)人士表示，之前降準(zhǔn)所釋放的部分資金增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性，而降準(zhǔn)對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，意味著理財(cái)產(chǎn)品的收益率可能持續(xù)下降。短期內(nèi)，理財(cái)產(chǎn)品整體上“破5”的行情預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)蔓延，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率或?qū)⒗^續(xù)下滑。

四季度選理財(cái)產(chǎn)品投資期限很重要

采訪中記者發(fā)現(xiàn)，目前四季度已過(guò)去了三分之一時(shí)間，各家銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率并沒(méi)有出現(xiàn)任何上升的跡象，甚至有的銀行近期發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率較十月初還有所下降，降幅約0.1%。數(shù)位銀行理財(cái)師表示，理財(cái)產(chǎn)品收益率下降是大勢(shì)所趨，四季度理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)走低，也在一定程度上預(yù)示著明年一季度理財(cái)產(chǎn)品漲幅并不會(huì)太大。加上當(dāng)前市場(chǎng)中資金面寬松的預(yù)期，短時(shí)間內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率發(fā)生大變化的可能性不大?！　?/p>

就整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，想要尋找收益率高的理財(cái)產(chǎn)品并不容易。一位銀行理財(cái)師建議，現(xiàn)階段如果有理財(cái)產(chǎn)品到期的投資者，選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不要僅關(guān)注收益率還要對(duì)投資期限做好規(guī)劃。他預(yù)計(jì)12月底，有可能出現(xiàn)較高收益率產(chǎn)品，建議投資者在產(chǎn)品的投資期限上不妨往明年一季度靠。這樣產(chǎn)品到期時(shí)，正值銀行一季度迎“開(kāi)門(mén)紅”，各家力推高收益率產(chǎn)品的可能性較大，即便沒(méi)有高收益的理財(cái)產(chǎn)品，“開(kāi)門(mén)紅”期間也不乏出現(xiàn)不錯(cuò)的銀保產(chǎn)品，那時(shí)可選的產(chǎn)品種類相對(duì)較多。

投資不妨放長(zhǎng)線以鎖定收益

近段時(shí)間里，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品未來(lái)收益率，業(yè)內(nèi)人士分析其上行的動(dòng)力不足。不少投資者對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品投資期限的選擇有所猶豫，擔(dān)心未來(lái)會(huì)有上升的預(yù)期。上述業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品即便收益率上升，也基本是以短期產(chǎn)品為主。目前收益較高的理財(cái)產(chǎn)品，銀行都在“貼錢”，因此即便收益上調(diào)也不太會(huì)推出期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品。此外，銀行逐漸從價(jià)格戰(zhàn)回歸理性，目前的時(shí)間節(jié)點(diǎn)部分銀行吸收的存款趨于飽和，加上未來(lái)市場(chǎng)還有利率下降的預(yù)期，銀行不急于調(diào)整自己的利率，這也造成理財(cái)產(chǎn)品收益率上行空間有限。

他算了一筆賬，以一家銀行在售的半年期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率4.55%為例，到年底收益率上漲上升0.2%才能與此時(shí)購(gòu)買的收益率持平；而如果是一年期產(chǎn)品的話，要上升0.4%才能實(shí)現(xiàn)。由此他建議有短期理財(cái)需求的投資者，如果當(dāng)前市場(chǎng)中有不錯(cuò)的產(chǎn)品可以適時(shí)出手，中長(zhǎng)期投資者則可適當(dāng)?shù)却?/p>

縱觀整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)，自去年開(kāi)始理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)上調(diào)，很大程度上釋放了收益空間。業(yè)內(nèi)人士分析，此后理財(cái)產(chǎn)品收益率上調(diào)的幅度不會(huì)太大。他建議，市民理財(cái)不妨放長(zhǎng)線，以較長(zhǎng)的時(shí)間效應(yīng)來(lái)鎖定收益。他還提醒市民，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限計(jì)劃及資金的需求，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的市民可以考慮選擇結(jié)構(gòu)性存款型理財(cái)產(chǎn)品，畢竟理財(cái)非存款，投資有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)需謹(jǐn)慎。（宋娜）